هنگامی که بازار سهام به اخبار یا رویدادها واکنش شدید نشان میدهد، این عکس العمل به عنوان واکنش بیش از حد بازار شناخته میشود. در نتیجه، زمانی که قیمت سهام بیشتر از حد معمول نوسان دارد، ممکن است فرصت‌هایی برای خرید بالا یا فروش پایین سرمایه‌گذاران فراهم شود.
ملاحظات احساسی مانند طمع یا ترس، به جای ارزیابی منطقی اوراق بهادار اساسی، زمینه ساز بسیاری از واکنش های بیش از حد بازار است. فرضیه ها و توضیحات زیادی برای تعریف واکنش های بیش از حد بازار ارائه شده است. سرمایه گذاران و معامله گران تحت تاثیر سوگیری های روانی و شناختی خود هستند.
سوگیری های شناختی مانند: لنگر انداختن، سوگیری تایید، اکتشافی در دسترس بودن، اکتشافی بازنمایی و رفتار گروهی میتوانند به پاسخ های اغراق آمیز منجر شوند. سوگیری های شناختی مانند تمایل به دست کم گرفتن اهمیت اطلاعات جدید، نادیده گرفتن شواهد مخالف، قرار دادن وزن نامتناسب بر روی وقایع آشکار یا اخیر، تعمیم داده های ناکافی، و دنبال کردن کورکورانه گروه ممکن است روی سرمایه گذاران برای تصمیم گیری های ضعیف تاثیر بگذارد.
کارآفرین بازار سهام سرمایه گذاری
نمونه هایی از واکنش بیش از حد بازار
واکنش بیش از حد در بازار را میتوان در موارد زیر نشان داد:
- در حباب ها و سقوط ها، اشتیاق یا وحشت بیش از حد سرمایه گذاران باعث افزایش یا سقوط قیمت دارایی ها میشود. برخی از نمونه‌های تاریخی حباب‌ها و فروپاشی‌ها: “شیدایی لاله‌ها” در قرن هفدهم، “حباب دات‌کام” در اواخر دهه 1990 و رونق و رکود ارزهای دیجیتال در سال 2017 میباشند.
- هنگامی که قیمت دارایی پس از تجربه بازده فوق العاده بالا یا پایین مسیر خود را معکوس میکند، میگوییم که این روند معکوس شده است. طبق مستنداتی که توسط “دی بانت” و “تالر” در سال 1985 نشان داده شده است، بازده سهام پس از سه و پنج سال عملکرد بیش از حد یا کمتر از حد معکوس میشود.
- زمانی که قیمت دارایی ها به دلایل زیادی مانند لنگر انداختن، اینرسی و غیره اطلاعات جدید را به طور دقیق منعکس نمیکنند، واکنش های نادرست اتفاق میافتد. به عنوان مثال، در جولای 2019، “ایگناس ویتالیس” متوجه شد قبل از اینکه یورو در برابر دلار آمریکا واکنش شدیدی نشان دهد، ابتدا نسبت به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده واکنش کمتری نشان داده بوده است.
مرد بزرگسالی که داده های بازار سهام را دنبال می کند
مواجهه با بازاری که بیش از حد واکنش نشان میدهد
در اینجا چند نکته از مربیان شخصی در مورد چگونگی ادامه دادن در زمانی که بازار بیش از حد واکنش نشان میدهد آورده شده است:
- هنگامی که بازار بیش از حد واکنش نشان میدهد، مهم است که آرام بمانید و از فروش یا خرید بر اساس احساسات هیجانی خودداری کنید. در عوض، باید بر روی اهداف بلندمدت تمرکز کرد و به منظور کاهش ریسک، سرمایه گذاری را متنوع کرد.
- اگر میخواهید سلامت جسمی و عاطفی خود را افزایش دهید، یک مربی شخصی میتواند با دادن دستورالعمل و مشوق به شما کمک کند. هنگام توسعه برنامه ها و ارائه بازخورد، نیازهای خاص شما و نتایج مورد نظر در نظر گرفته میشود.
- انجام تحقیقات بازار میتواند به مربیان شخصی کمک کند تا به مشتریان خود خدمات بهتری ارائه دهند، قیمت منصفانه را تعیین کنند، بیشترین خدمات را ارائه دهند و خود را از رقبا متمایز کنند.